郑佩佩继《香江花月夜》后又一爱情歌舞片。歌舞团钢琴师李燕南（陈厚）与乐队指挥的女儿陈小芸（郑佩佩）相爱，并经常指点她歌唱技巧。歌舞团女主角洪玲（杜娟）要求加薪不果，拒演新戏，燕南建议让小芸代替，果然小芸一鸣惊人，一颗新星从此诞生，团主胡原（田丰）更索性将洪玲解雇。花花公 子杜邦杰（蒋光超）对小芸施展银弹攻势，全力捧场，又邀歌舞团赴星马各地演出；燕南无法劝止，十分难过。小芸在星演出，心念燕南，郁郁不欢；一夜与杜邦杰于车厢内发生争执，导致汽车失事撞向石山，杜邦杰当场毙命，小芸则伤重毁容……